勞工談判影響下遠(yuǎn)比預(yù)期要多的損失，競爭對(duì)手FedEx、亞馬遜的不斷加碼，以及全球市場環(huán)境的不斷變化，共同塑造了UPS獨(dú)特的挑戰(zhàn)和機(jī)遇!
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勞工談判：損失遠(yuǎn)比預(yù)期多
9月12日，UPS首席財(cái)務(wù)官Brian Newman在分析師電話會(huì)議上提供了關(guān)于與國際兄弟會(huì)聯(lián)合會(huì)的新五年合同的概述。
在2023年8月1日到2028年7月31日的合同五年期內(nèi)，UPS的成本將以3.3%的年復(fù)合增長率（CAGR）增長。其中，新五年合同將在今年下半年花費(fèi)約5億美元，比預(yù)期中要多。總年度合同成本增加的46%發(fā)生在第一年，第二、三和四年增幅較低，第五年上升到約5%的漲幅。
盡管新合同已得到確定，眾人擔(dān)心的罷工也得以避免。但具有爭議性的勞工談判導(dǎo)致UPS每天包裹量的巨大損失。據(jù)Brian Newman透露，由于貨物量的轉(zhuǎn)移以及銷售渠道拉動(dòng)速度的減緩，Q2的貨物量每天減少了約120萬個(gè)包裹，其中約100萬個(gè)與貨物量轉(zhuǎn)移有關(guān)。
在截至6月30日的季度，UPS整體每日包裹量較去年同期下降近220萬個(gè)，下降9.4%。7月的包裹轉(zhuǎn)移雖沒有6月那么嚴(yán)重，但仍超出預(yù)期。UPS預(yù)計(jì)，2023年底的日均包裹量將恢復(fù)到2022年12月的水平，2023年下半年日均包裹量將同比下降至個(gè)位數(shù)。
-UPS首席執(zhí)行官Carol Tomé表示，被轉(zhuǎn)移的貨物量平均分為三等分，分別交給了FedEx、USPS和地區(qū)快遞承運(yùn)商。根據(jù)包裹趨勢數(shù)據(jù)咨詢公司ShipMatrix的說法，這一轉(zhuǎn)移的比例是基于UPS截至第一季度末平均每天處理的1860萬個(gè)國內(nèi)包裹。
布勞頓資本有限責(zé)任公司的首席合伙人唐納德·布勞頓則說道，除非貨主在FedEx方面遇到服務(wù)問題，否則流向FedEx的包裹將很難返回給UPS。
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勞工談判的影響也體現(xiàn)在業(yè)績上。8月，由于業(yè)務(wù)損失和需求疲軟，UPS降低全年業(yè)績指導(dǎo)。2023年全年收入預(yù)計(jì)為930億美元，低于此前970億美元的預(yù)測，其中10億美元?dú)w咎于勞工談判，這10億美元的影響在工資和業(yè)務(wù)量分流之間平分；預(yù)計(jì)今年調(diào)整后的運(yùn)營利潤為11.8%，也低于此前的12.8%。
第二季度，UPS的綜合收入為221億美元，同比去年的248億美元下降了10.9%；綜合營業(yè)利潤為28億美元，同比去年下降21.4%，調(diào)整后利潤下降18.4%。
細(xì)分來看，最大的國內(nèi)業(yè)務(wù)部門營收從去年的154億美元下降6.9%，至143億美元；原因是日均貨運(yùn)量下降了9.9%，但這幾乎又被每件貨物的收入增長3.3%所抵消。
國際業(yè)務(wù)部門的營收從去年的50.73億美元下降13%，至44.15億美元；原因是日均貨運(yùn)量下降了6.6%，再加上亞洲貿(mào)易路線的持續(xù)疲軟。
供應(yīng)鏈解決方案部門的營收從去年的42.34億美元降至32.44億美元，市場費(fèi)率和貨運(yùn)量下降，而物流領(lǐng)域保持增長，抵消部分降幅，最終該部門的營收下降率為23.4%。
在美國市場，UPS的貨物量也都有所下降，面向消費(fèi)者的業(yè)務(wù)量下降了11.1%；面向企業(yè)的業(yè)務(wù)量下降了8%；平均每日空運(yùn)量同比下降16%。UPS還削減了8.89億美元的成本，創(chuàng)下了其歷史上最大的年度支出削減。
運(yùn)輸費(fèi)率：FedEx加碼競爭
在努力挽回因勞工談判而分流給競爭對(duì)手的貨物量的同時(shí)，UPS還必須面對(duì)競爭對(duì)手FedEx的運(yùn)輸費(fèi)率挑戰(zhàn)。
8月29日，F(xiàn)edEx宣布FedEx Express、FedEx Freight和FedEx Ground服務(wù)的新價(jià)格將于2024年1月1日生效。新價(jià)格包括：FedEx Express、FedEx Ground和FedEx Home Delivert的運(yùn)輸費(fèi)率將平均提高5.9%；FedEx Ground Economy的運(yùn)輸費(fèi)率也將提高；FedEx Freight的運(yùn)輸費(fèi)率將根據(jù)托運(yùn)人的運(yùn)輸費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)平均提高5.9%-6.9%。
另外，在運(yùn)量需求增加、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營成本上升等情況下，從9月4日起，F(xiàn)edEx正式將“高峰附加費(fèi)”改為“需求附加費(fèi)”，并表示新的需求附加費(fèi)將從2023年10月30日至2024年1月14日有效，附加費(fèi)率視運(yùn)輸人的高峰因素而定。
隨著當(dāng)前的通貨膨脹率降至2022年的水平，F(xiàn)edEx降低的GRI（General Rate Increase，綜合費(fèi)率上漲附加費(fèi)）門檻并不令人感到意外。但這一舉措的時(shí)機(jī)，卻讓不少業(yè)內(nèi)人猜測，FedEx是否在向UPS發(fā)出警告信號(hào)，進(jìn)一步施加壓力；是否打算在合同批準(zhǔn)前的幾個(gè)月，在保住之前從UPS流出的業(yè)務(wù)的同時(shí)，試圖奪取市場份額，因?yàn)樵谖迥陝趧?dòng)新合同的第一年里，UPS面臨著極高的勞動(dòng)成本。
9月7日，UPS作出回應(yīng)，宣布2024年的運(yùn)輸費(fèi)率提高，并將于2023年12月26日生效。費(fèi)率提高包括：UPS Ground、UPS Air和國際服務(wù)的費(fèi)率都將平均凈提高5.9%。
與FedEx一樣，UPS還宣布了從2023年10月29日到2024年1月13日的UPS Air Residential、UPS Ground Residential和UPS SurePost包裹的需求附加費(fèi)。
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至此，UPS和FedEx都已確定2024年的GRI，雖然低于2023創(chuàng)紀(jì)錄的6.9%，但仍然高于疫情前的歷史正常漲幅4.9%，首次出現(xiàn)5.9%的GRI漲幅是在2022年。
GRI作為合同費(fèi)率談判的出發(fā)點(diǎn)，在包裹遞送行業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位。雖然UPS和FedEx都將費(fèi)率漲幅定為5.9%，但對(duì)托運(yùn)人的實(shí)際影響會(huì)有所不同，實(shí)際增幅可能也會(huì)遠(yuǎn)高于所列增幅。
咨詢公司LJM集團(tuán)供應(yīng)鏈戰(zhàn)略執(zhí)行副總裁Kenneth Moyer就表示，除非承運(yùn)人能夠?qū)①M(fèi)率降低或者從各自的合同中刪除，否則預(yù)計(jì)未來的GRI都將在5.9%-6.9%之間波動(dòng)，而不會(huì)恢復(fù)到疫情前的水平。如今附加費(fèi)大約平均占據(jù)一個(gè)客戶包裹支出的30%-40%，遠(yuǎn)高于疫情前水平。
在過去十年的包裹定價(jià)轉(zhuǎn)變中，UPS和FedEx都針對(duì)一些特定的節(jié)日，例如情人節(jié)、母親節(jié)等，提高運(yùn)輸費(fèi)率；并將根據(jù)星期幾和托運(yùn)人的行為，深化他們“激增”或“動(dòng)態(tài)”定價(jià)的實(shí)施，例如，星期一對(duì)許多托運(yùn)人來說是最繁忙的運(yùn)輸日，承運(yùn)人可能會(huì)推動(dòng)星期一的費(fèi)率上漲等。這些都是為了將年度費(fèi)率和附加費(fèi)的提高擴(kuò)展到全年，而不僅局限于傳統(tǒng)的高峰交付季節(jié)。
如今，2024年的GRI旨在平衡承運(yùn)人實(shí)現(xiàn)盈利增長的努力，以及考慮到低需求環(huán)境和來自地區(qū)承運(yùn)商、美國郵政和亞馬遜等日益激烈的競爭下，他們不能犯高估費(fèi)率的錯(cuò)誤，尤其是UPS，已經(jīng)有大量業(yè)務(wù)流失到FedEx。不過，UPS和FedEx都希望重塑托運(yùn)人的行為，這種態(tài)度調(diào)整的一部分便是讓客戶注意到GRI范圍的長期變化。
分道揚(yáng)鑣：亞馬遜發(fā)力物流
除了來自FedEx的競爭壓力，UPS正逐漸與亞馬遜分道揚(yáng)鑣，盡管亞馬遜仍是UPS的最大客戶，但潛在競爭壓力不斷加大。
近幾年，亞馬遜不斷加快物流網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和布局，以建立自己的物流帝國，從而獲得更大的控制權(quán)，以確保運(yùn)輸時(shí)間和最終客戶的交付體驗(yàn)，并表示未來將采取更多措施來降低對(duì)UPS的依賴。8月，亞馬遜宣布重新啟動(dòng)其亞馬遜運(yùn)輸服務(wù)，旨在與UPS和FedEx等競爭；9月，亞馬遜宣布推出亞馬遜端到端物流供應(yīng)鏈管理服務(wù)，進(jìn)一步完善其物流服務(wù)能力。
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根據(jù)跟蹤亞馬遜增長情況的MWPVL International估計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年UPS處理的亞馬遜包裹輸量為13億，相比前一年的14.1億有所下降。UPS首席財(cái)務(wù)官Brian Newman則表示，在2022年Q4，UPS在美國國內(nèi)的日均貨運(yùn)量同比下降了3.8%，其中約一半的下降來自亞馬遜；由于亞馬遜將進(jìn)一步選擇自行交付，UPS預(yù)計(jì)今年美國業(yè)務(wù)部門的交付量將繼續(xù)下降，雙方將繼續(xù)在商定的路徑上逐步削減合作業(yè)務(wù)。
業(yè)績方面，2020年疫情初期需求迅猛，亞馬遜爭相滿足客戶需求，UPS的亞馬遜相關(guān)收入也隨之激增。但在接下來的時(shí)間里，亞馬遜相關(guān)收入有所下降。2020年，UPS的亞馬遜相關(guān)收入的占比為13.3%，而到了2022年則降至11.3%。Cowen分析師表示，如果沒有美元匯率造成的強(qiáng)勁影響，2022年的比例可能會(huì)更低。
從行業(yè)內(nèi)公開的包裹數(shù)據(jù)來看，在美國市場，UPS、FedEx、美國郵政所占的市場份額正在逐漸縮小，對(duì)亞馬遜的需求以及亞馬遜使用人工將訂單綁定在一個(gè)消費(fèi)者身上，已經(jīng)釋放了亞馬遜物流網(wǎng)絡(luò)的容量?？梢哉f，亞馬遜運(yùn)輸服務(wù)重返市場并進(jìn)一步推出端到端供應(yīng)鏈服務(wù)，或?qū)?duì)UPS帶來額外的壓力。
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UPS也沒有就此“坐以待斃”，也在積極采取行動(dòng)，降低自身與亞馬遜業(yè)務(wù)的比例。例如，UPS正在通過減少提供服務(wù)范圍，縮小與亞馬遜的業(yè)務(wù)規(guī)模；追求電商以外的增長領(lǐng)域，以提高利潤率等。這是UPS對(duì)亞馬遜競爭的回應(yīng)，旨在保護(hù)自身利益并在競爭中取得更有利地位。
Bernstein Spend Management LLC的負(fù)責(zé)人Nate Skiver表示，亞馬遜重啟運(yùn)輸服務(wù)后，UPS將用來自一些利潤率較高的中小型客戶業(yè)務(wù)來替代亞馬遜的業(yè)務(wù)，從而靈活地將中小企業(yè)的高收益量和大型零售商的業(yè)務(wù)量結(jié)合起來，以此回填亞馬遜那部分的收入。雖然需要大幅提高營收來替代損失的收入和增加的勞動(dòng)力費(fèi)用，但我認(rèn)為UPS無需通過提高GRI來做到這一點(diǎn)。
直面挑戰(zhàn)：UPS的未來之路
站在全球物流的角度，我們可以看到UPS作為歷史悠久的全球物流巨頭之一，擁有強(qiáng)大的全球物流網(wǎng)絡(luò)、廣泛的客戶基礎(chǔ)以及豐富的物流經(jīng)驗(yàn)。但，不斷變化的市場環(huán)境、競爭對(duì)手的不斷加碼以及勞工談判的影響，也共同塑造了UPS面對(duì)的獨(dú)特挑戰(zhàn)和機(jī)遇。
首先，勞工談判凸顯了UPS在維護(hù)其全球物流網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定運(yùn)行方面所面臨的挑戰(zhàn)。盡管避免了罷工，但高昂的勞動(dòng)成本或?qū)?duì)UPS的盈利能力構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，這也促使其需要尋找方法來提高運(yùn)營效率，以抵消這些成本壓力。
UPS首席執(zhí)行官Carol Tomé表示，UPS正在進(jìn)行大量工作，以奪回失去的業(yè)務(wù)并贏得新業(yè)務(wù)。這種轉(zhuǎn)變不會(huì)在一夜之間發(fā)生，但UPS將在年底前奪回所有被轉(zhuǎn)運(yùn)的貨量。通過實(shí)施削減成本和吸引客戶計(jì)劃，即使勞工費(fèi)用更高，UPS也可以在美國實(shí)現(xiàn)12%的營業(yè)利潤。
為減輕談判的影響，UPS還將貨物從非自動(dòng)化轉(zhuǎn)為自動(dòng)化。據(jù)預(yù)計(jì)，2023年UPS自動(dòng)化樞紐的平均貨物吞吐量將為57%，而2022年為53%。另外，UPS還進(jìn)行了裁員以減輕成本，在截至二季度末的12個(gè)月里，UPS減少了2500個(gè)管理崗位。
其次，UPS的全球物流網(wǎng)絡(luò)覆蓋了數(shù)百個(gè)國家和地區(qū)，能夠提供廣泛的物流解決方案，強(qiáng)大的全球存在為其帶來了巨大的競爭優(yōu)勢，尤其是在跨境電商和全球供應(yīng)鏈管理方面。但隨著競爭對(duì)手FedEx、亞馬遜等正在采取積極戰(zhàn)略，不斷形成潛在壓力，UPS必須保持警惕。
FedEx不斷通過成本削減、擴(kuò)大服務(wù)范圍等方式增強(qiáng)市場份額，成功吸引了一部分原本UPS的客戶，加劇競爭；亞馬遜擁有龐大的客戶基礎(chǔ)和財(cái)力，不斷加強(qiáng)建設(shè)物流網(wǎng)絡(luò)，成為UPS的潛在競爭對(duì)手。UPS在采取積極措施防止流失客戶和市場份額的同時(shí)，還要在不同領(lǐng)域?qū)で笤鲩L機(jī)會(huì)，擴(kuò)大全球覆蓋范圍，以保持增長。
最后，全球物流行業(yè)正經(jīng)歷快速變革，其中一些關(guān)鍵因素將在UPS未來的發(fā)展中扮演重要角色。例如：電商的持續(xù)增長將繼續(xù)推動(dòng)物流需求的增加，UPS需要適應(yīng)這一趨勢，確保能夠滿足線上客戶不斷增長的交付需求；全球化和國際貿(mào)易的持續(xù)擴(kuò)張意味著更多的企業(yè)需要跨國界運(yùn)輸，而在全球供應(yīng)鏈復(fù)雜性不斷增加的情況下，UPS需要多樣化業(yè)務(wù)，提供定制化的解決方案滿足多樣化需求。
總的來說，UPS在全球物流行業(yè)的地位不僅取決于其歷史地位和龐大的網(wǎng)絡(luò)，還取決于對(duì)市場環(huán)境的應(yīng)對(duì)和創(chuàng)新。多樣化的挑戰(zhàn)和機(jī)遇下，想要保持競爭力并持續(xù)發(fā)展壯大，UPS需要不斷調(diào)整戰(zhàn)略，靈活適應(yīng)不斷變化的全球物流市場，以確保在未來的全球環(huán)境中保持領(lǐng)先地位。
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1. UPS官網(wǎng)、FedEx官網(wǎng)
2.《With FedEx GRI in books, ball now in UPS’?court》
3.《UPS Lost More Business Than Expected on Strike Threat》
4.《How Amazon Shipping could shake up the parcel delivery industry》
5.《Shippers face new normal in parcel rate increases, consultants say》
6.《UPS can offset higher labor costs with modest rate hikes, analyst says》
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公眾號(hào)：跨境電商物流百曉生
