業(yè)界一直以來就有一個傳言，那就是傳統(tǒng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型，尤其是面對互聯(lián)網(wǎng)的沖擊，傳統(tǒng)制造業(yè)為代表的一大批傳統(tǒng)行業(yè)集體產(chǎn)生了一種焦慮感，都在尋找自己轉(zhuǎn)型的機(jī)會，然而真正成功的并沒有很多。
著名財經(jīng)作家吳曉波在他的視頻節(jié)目《吳曉波頻道》中講過，傳統(tǒng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型困難有其自身的原因，很多大的國企因為其自身背景和體制的原因，無法嗅到新時代的互聯(lián)網(wǎng)崛起的味道，自然就淹沒在了滾滾的商業(yè)興替的大潮中了。節(jié)目中對于互聯(lián)網(wǎng)四個階段發(fā)展脈絡(luò)的介紹這里就不詳細(xì)說了，認(rèn)真研究互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，站在傳統(tǒng)行業(yè)突破現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)格局的意圖上，學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)思維真的非常有用。
今天介紹的消費(fèi)金融和供應(yīng)鏈金融的崛起就是互聯(lián)網(wǎng)思維與傳統(tǒng)行業(yè)光合作用的結(jié)果。
從“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的提出，到“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃的發(fā)布，再到八部委印發(fā)《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》，明確要“大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資”、“推動更多供應(yīng)鏈加入應(yīng)收賬款質(zhì)押融資服務(wù)平臺”，在政策暖風(fēng)的不斷提振下，供應(yīng)鏈金融發(fā)展獲得了充足的政策支持。這同樣促使各路產(chǎn)業(yè)資本和金融資本摩拳擦掌，躍躍欲試地投入到供應(yīng)鏈金融的大潮中。
而電商企業(yè)的迅速發(fā)展壯大則意味著消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的互聯(lián)網(wǎng)化，伴隨電商企業(yè)的客戶端服務(wù)體系的搭建，消費(fèi)金融成為了電商企業(yè)利潤新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。比如淘寶的花唄，京東的白條，以及各種互聯(lián)網(wǎng)錢包的興起。
作為推動中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎，供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融等業(yè)態(tài)正在煥發(fā)出新的活力?？梢钥吹?，通過發(fā)展供應(yīng)鏈金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不僅可以為解決中小企業(yè)融資難開拓新的渠道，同時由于核心企業(yè)的隱性背書，也很大程度上降低了銀行向中小企業(yè)放款的風(fēng)險，在操作中解決了多方“痛點(diǎn)”。而隨著供應(yīng)鏈上占據(jù)優(yōu)勢的不同類型核心企業(yè)發(fā)力供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，正推動金融更有效地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國供應(yīng)鏈金融也將邁上新臺階。
供應(yīng)鏈金融的崛起
消費(fèi)金融是一個企業(yè)平臺面對C端客戶的新業(yè)務(wù)，尤其是那些消費(fèi)平臺，也是一個需要深入研究的領(lǐng)域，目前在大型的電商平臺基本上都實(shí)現(xiàn)了自己的布局，今天的重點(diǎn)來說一說供應(yīng)鏈金融，因為供應(yīng)鏈金融既是大的傳統(tǒng)企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的一條可能路徑，也是發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)巨大的市場機(jī)會。
供應(yīng)鏈金融早在2000年前后就已在國內(nèi)萌芽，但由于鏈條關(guān)系復(fù)雜等原因發(fā)展并不很迅速。隨著近幾年利率市場化進(jìn)程的加速，商業(yè)銀行授信額度的逐漸緊縮，供應(yīng)鏈金融的活力被再次激發(fā)。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的快速發(fā)展和普及，供應(yīng)鏈金融不僅成為銀行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的加速器，也成為當(dāng)下熱火的互聯(lián)網(wǎng)金融追逐的目標(biāo)。這是大的背景。
數(shù)據(jù)顯示，從2011年到2013年，國際銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的年增長率約為30%至40%。在2020年之前，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的年增長率將不會低于10%。而最新的中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報告顯示，當(dāng)前我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模已經(jīng)超過10萬億元。預(yù)計到2021年，市場規(guī)模將接近20萬億元。
一般認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融就是利用供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的信息優(yōu)勢、資金優(yōu)勢和樞紐地位，將單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險，為上下游中小企業(yè)等相關(guān)參與方提供融資解決方案。
核心企業(yè)不僅自身實(shí)力比較強(qiáng)，而且它在與上下游中小企業(yè)的長期經(jīng)營活動中，積累了包括各方資金流水情況、合同履行誠信情況等寶貴的數(shù)據(jù)信息，可以有效評估融資對象的還款意愿和還款能力。這使得核心企業(yè)可以為上下游中小企業(yè)提供有力的融資擔(dān)保。面向企業(yè)的傳統(tǒng)融資模式多以不動產(chǎn)為抵押對標(biāo)，而供應(yīng)鏈金融可以讓中小企業(yè)憑借形式多樣的資產(chǎn)做抵押來獲得融資。
可以看到，供應(yīng)鏈金融一方面能夠?qū)①Y金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴};另一方面，將信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，可以促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競爭能力。
從這里可以看到，擁有深厚產(chǎn)業(yè)根基的傳統(tǒng)企業(yè)利用自己的優(yōu)勢資源可以迅速的介入供應(yīng)鏈金融，因為已經(jīng)解決了服務(wù)對象的需求問題。
供應(yīng)鏈金融在產(chǎn)業(yè)中的應(yīng)用
當(dāng)前，除了傳統(tǒng)銀行外，供應(yīng)鏈金融的主要應(yīng)用主要集中在電商平臺、物流企業(yè)、技術(shù)服務(wù)商、P2P平臺、行業(yè)核心企業(yè)等方面。不同的玩家依據(jù)自身在資產(chǎn)端、資金端抑或打通資產(chǎn)端和資金端的資源整合能力，依據(jù)自身的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)特征在不同的供應(yīng)鏈金融場景獲得競爭優(yōu)勢。
比如電商企業(yè)主導(dǎo)的模式，像大家熟知的阿里、京東、蘇寧等，利用平臺上交易流水與記錄，進(jìn)行風(fēng)險評測，確認(rèn)信用額度進(jìn)而發(fā)放貸款，除了賺取生態(tài)圈上下游供應(yīng)商的金融利潤，也保證了生態(tài)圈健康發(fā)展。在這一模式中，電商是整個交易的核心，依靠多年積累起來的一套大數(shù)據(jù)驅(qū)動的供應(yīng)鏈體系，這讓其發(fā)展供應(yīng)鏈金融成了一件水到渠成、順勢而為的事情。
再比如物流企業(yè)主導(dǎo)模式，在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式中，物流企業(yè)是參與者也是非常重要的第三方，在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，物流企業(yè)憑其在行業(yè)常年來上下游的深厚關(guān)系，轉(zhuǎn)身從事電商進(jìn)而延伸至供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。典型的有順豐快遞和德邦物流等。物流、信息流、資金流的“三流合一”是物流企業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。
而P2P平臺企業(yè)主導(dǎo)模式中，主打資金流和效率創(chuàng)新，尤其是在某一領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)，杭州的一家互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺——利得行有信就是這個模式的應(yīng)用，C端主要集中投資客群的建設(shè)，有信是針對外貿(mào)中小企業(yè)的企業(yè)征信平臺，有信APP不僅能提供企業(yè)征信服務(wù)，還能根據(jù)征信數(shù)據(jù)提供企業(yè)貸款融資，用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)鏈接雙方需求，這是互聯(lián)網(wǎng)P2P的玩法。
因此，在供應(yīng)鏈日益發(fā)展的今天，傳統(tǒng)企業(yè)在尋找互聯(lián)網(wǎng)的突破口，供應(yīng)鏈金融是個很好的方向，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)運(yùn)用本身的技術(shù)優(yōu)勢和大數(shù)據(jù)運(yùn)營能力也可以在供應(yīng)鏈方面取得一定的機(jī)會，但不管消費(fèi)金融還是供應(yīng)鏈金融，金融的核心在于資金、業(yè)務(wù)、風(fēng)控和實(shí)現(xiàn)模式。供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新在于對金融業(yè)務(wù)模式的重構(gòu)，供應(yīng)鏈金融、互聯(lián)網(wǎng)金融則是利用了大數(shù)據(jù)在業(yè)務(wù)模式和風(fēng)控上實(shí)現(xiàn)了金融的重構(gòu)，除此之外，供應(yīng)鏈金融的特別之處還在于其根深蒂固的產(chǎn)業(yè)根基，而這一點(diǎn)顯得尤為重要。
