受益于新時代的非銀金融公司和銀行提供的便捷金融援助，全球中小微企業(yè)正在攀登通往成功的階梯。
金融援助旨在幫助企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流，應(yīng)對市場波動和其他挑戰(zhàn)，并抓住每一個發(fā)展機遇，在競爭激烈的行業(yè)中蓬勃發(fā)展。在出口領(lǐng)域中，當今推動中小微企業(yè)發(fā)展的兩個最重要的融資工具是出口發(fā)票保理和出口發(fā)票貼現(xiàn)。外貿(mào)企業(yè)可以通過這些關(guān)鍵輔助工具，為應(yīng)對財務(wù)挑戰(zhàn)做好充分準備。
對于需要即時財務(wù)解決方案以優(yōu)化現(xiàn)金流的外貿(mào)企業(yè)，出口發(fā)票保理和出口發(fā)票貼現(xiàn)都有多種優(yōu)勢。然而，企業(yè)在選擇時往往面臨困境，因為二者有相似之處；例如，這兩種融資方式都利用發(fā)票來提高流動性。
熟悉出口發(fā)票保理和出口發(fā)票貼現(xiàn)之間的區(qū)別，有助于出口企業(yè)根據(jù)自身財務(wù)狀況、信用記錄和即時需求做出明智決策。在決定融資方案之前，了解每種方案的具體目的以及它們之間的區(qū)別非常重要。本文我們將探討出口發(fā)票保理和出口發(fā)票貼現(xiàn)之間的主要區(qū)別。
出口發(fā)票保理與出口發(fā)票貼現(xiàn)的主要區(qū)別
在深入探討二者區(qū)別之前，讓我們先從貿(mào)易融資中的出口發(fā)票保理開始，仔細研究這兩種融資方式。出口發(fā)票保理又稱出口應(yīng)收賬款保理，是一種融資安排，即企業(yè)將未結(jié)清的發(fā)票出售給第三方國際保理公司。
作為回報，出口企業(yè)能立即收到現(xiàn)金，通常是發(fā)票價值的70%-90%，并在海外客戶付款之后獲得剩余金額（扣除費用）。出口保理公司負責(zé)在發(fā)票到期時向客戶收款。這種方法可以幫助出口企業(yè)彌補因延遲付款造成的現(xiàn)金流缺口，滿足即時財務(wù)需求。
出口發(fā)票貼現(xiàn)同樣是一種融資安排，出口企業(yè)將發(fā)票作為抵押品，獲得短期貸款，之后必須償還。在出口發(fā)票融資安排中，金融中介機構(gòu)會預(yù)付發(fā)票金額的大部分（高達95%）。當海外買家在發(fā)票到期時付款，企業(yè)再向融資方付款。
出口發(fā)票保理和出口發(fā)票貼現(xiàn)的主要區(qū)別在于收款流程。在出口發(fā)票保理業(yè)務(wù)中，出口保理公司負責(zé)收款。這涉及核實發(fā)票、信用控制和債務(wù)追償?shù)热蝿?wù)。這使企業(yè)能專注于創(chuàng)收而非行政管理任務(wù)。在出口發(fā)票貼現(xiàn)中，出口企業(yè)必須負責(zé)收款，與客戶維持良好關(guān)系，同時確保改善現(xiàn)金流。
就資格而言，出口發(fā)票保理業(yè)務(wù)是中小企業(yè)（包括信用記錄有限的企業(yè)）更為理想的解決方案。出口保理公司的決策主要基于出口商海外買家的信譽度，因為他們才是付款方。發(fā)票貼現(xiàn)則適用于有經(jīng)常性發(fā)票且需要大量資金的企業(yè)。
另一個重要區(qū)別與保密程度有關(guān)。在出口發(fā)票保理業(yè)務(wù)中，海外買家知道出口保理公司參與了付款過程。這種透明度并不總是有利于出口商，因為它可能引起客戶對出口商財務(wù)穩(wěn)定性的擔(dān)憂。
而出口發(fā)票貼現(xiàn)是一種保密安排，客戶不知道外貿(mào)企業(yè)與貸款人之間的財務(wù)安排。這對于優(yōu)先考慮與客戶保持穩(wěn)固關(guān)系的企業(yè)而言是一種優(yōu)勢。
出口發(fā)票保理和出口發(fā)票貼現(xiàn)的成本結(jié)構(gòu)也有一定區(qū)別。發(fā)票保理的費用為發(fā)票價值的1%-5%。保理公司根據(jù)發(fā)票數(shù)量、客戶信譽度和未付發(fā)票的周期來確定費用結(jié)構(gòu)。
出口發(fā)票貼現(xiàn)的費用通常是借貸金額的利息，與發(fā)票保理費用相比通常偏高。利率取決于多種因素，例如企業(yè)的信用度、發(fā)票質(zhì)量和當時的市場狀況。
